【更新】2023-1991年股票市场羊群效应、股市羊群效应CSSD和CSAD数据

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1.资料名称：2023-1991年股票市场羊群效应、股市羊群效应CSSD和CSAD
/ W. j! n  Q3 }* S2.测算方式：
# {' X; X: E( C- @/ t2 l" W（1） CSSD：横截面收益标准差，参考C刊《南开经济研究》马丽（2016）老师的研究构建
1 K7 {8 L) ^2 a( H" Z# Z' }$ S' S假设市场组合中存在N只股票
# T# _' b5 C$ @7 a9 S7 h# l9 URi,t为股票i在时间t的收益率（考虑现金红利再投资的日个股回报率）
Rm,t是N只股票的平均收益率（包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均），即市场收益率，
则Christie的和Huang(1995)提出的度量分散度的表达式如下：

2 h: M. `$ w$ g/ w) c9 l- B' w5 u
6 T+ w/ L: Y7 D8 b: _, K" ]8 G" v
（2）CSAD：横截面收益绝对偏差（常用），参考C刊《金融研究》郑挺国（2021）老师的研究构建
更灵敏地测度羊群效应。令：
3 e  j  V, }4 J* q: o  D8 D, W
% h1 w* q5 {& y4 r/ `: A7 b根据Rm,t计算方法的不同（包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均），对应生成的CSSD和CSAD结果也不同（包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均）
注：总市值加权平均、流通市值加权平均分别使用t-1日的流通市值、总市值进行加权平均
8 n& ?: G; M+ y0 |+ I3.资料范围：8111个样本观测值，包括原始数据、计算代码和最终计算结果，大家可以验证一下确保准确性！
4.参考文献：
5 R& c+ r* o5 j5 F[1]马丽.中国股票市场羊群效应实证分析[J].南开经济研究,2016(01):144-153.
9 z$ z1 H* @* c0 u. h, g1 ?[2]郑挺国,葛厚逸.中国股市羊群效应的区制转移时变性研究[J].金融研究,2021(03):170-187.
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& X7 q3 v7 u7 j  z2022年数据也是我做的 无售后问题确保准确性，大家可以看一下！
7 o6 r2 k1 A+ V) U2 W, T2 \+ k
2022-1990年股票市场羊群效应、股市羊群效应CSSD和CSAD数据
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+ z7 ~. ^' j- _7 S

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