2022-1990年股票市场羊群效应、股市羊群效应CSSD和CSAD数据

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1.资料名称：2022-1990年股票市场羊群效应、股市羊群效应CSSD和CSAD
2.测算方式：
+ R' o7 D$ p; y6 }（1） CSSD：横截面收益标准差，参考C刊《南开经济研究》马丽（2016）老师的研究构建
6 H7 Q. q" X" r6 X  _$ w6 s假设市场组合中存在N只股票
1 e2 Y- d8 Q2 M( E2 ERi,t为股票i在时间t的收益率（考虑现金红利再投资的日个股回报率）
3 |1 S9 P2 A) q) x: W6 P, \Rm,t是N只股票的平均收益率（包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均），即市场收益率，
3 [- f0 l% m4 s* _5 S& u1 }0 d则Christie的和Huang(1995)提出的度量分散度的表达式如下：
6 R6 L6 |$ q( S5 z; s( {3 I# ^9 ^

) ?. A9 {; p+ q5 X7 o（2）CSAD：横截面收益绝对偏差（常用），参考C刊《金融研究》郑挺国（2021）老师的研究构建
更灵敏地测度羊群效应。令：
7 P3 h( |5 D5 A4 c3 ^9 x# s$ \3 S
' @% x& i# U, U根据Rm,t计算方法的不同（包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均），对应生成的CSSD和CSAD结果也不同（包括等权平均、总市值加权平均、流通市值加权平均）
注：总市值加权平均、流通市值加权平均分别使用t-1日的流通市值、总市值进行加权平均
: I$ ~2 O: |; p8 h6 R* Q8 E) s3.资料范围：包括原始数据、计算代码和最终计算结果，大家可以验证一下确保准确性！
4.参考文献：
[1]马丽.中国股票市场羊群效应实证分析[J].南开经济研究,2016(01):144-153.
[2]郑挺国,葛厚逸.中国股市羊群效应的区制转移时变性研究[J].金融研究,2021(03):170-187.

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