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【更新】2022-2000年上市公司违约概率风险EDF计算数据

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发表于 2023-7-26 10:18:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
1.资料名称: 2022-2000年上市公司违约概率风险EDF- F0 f' @$ }* O7 k' K/ R' k
2.计算说明:本文参考《金融研究》许红梅(2020)老师的做法,首先,本文采用Bharath and Shumway(2008)提出的Naive模型估计违约概率(EDF)作为违约风险的替代变量
# H: ~, [9 |% a, r. b0 A其次,本文还考虑了上市企业的事后违约概率。本文以企业上年度短期借款(包括一年内到期的长期借款)与当期偿还借款额度(对应现金流量表中“偿还债务所支付的现金”)的差额来衡量公司是否按期偿还了借款。我们设置虚拟变量Violate表示企业事后违约概率。当该差额大于零时,表示企业没有按期偿还借款,变量Violate取1,表示企业违约;否则取0,表示企业没有违约1。
3 D4 ^1 O7 e- ?8 M3.数据范围:包括原始数据+计算代码+计算结果,大家可以验证一下
0 ^% l' r, Z, `) f% V2 f3 Y4.参考文献:
+ I- l. M4 M) z* \9 j' @: X6 x[1]许红梅,李春涛.劳动保护、社保压力与企业违约风险——基于《社会保险法》实施的研究[J].金融研究,2020(03):115-133.
9 k- x" _5 Y( g) e) `: }' z$ D[2]Bharath S T ,  Tyler S . Forecasting Default with the Merton Distance to Default Model[J]. The Review of Financial Studies, 2008(3):3.

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发表于 2023-7-31 14:09:39 | 显示全部楼层
已买,期待后续更新
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发表于 2023-8-1 19:21:07 | 显示全部楼层
楼主的资料挺全的,谢谢分享
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发表于 2023-8-3 19:54:57 | 显示全部楼层
楼主的资料真的很不错,谢谢
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发表于 2023-9-25 09:41:54 | 显示全部楼层
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