2025-2015年上市公司ESG评级分歧数据、ESG评级分歧（标准差）、ESG评级分歧（极差）

xiaoniu666 · 发表于 2023-11-5 10:05:13

1、资料名称：2025-2015年上市公司ESG评级分歧数据、ESG评级分歧（标准差）、
ESG评级分歧（极差）

2、测算方式：

参考刘向强发表在《中国软科学》的《ESG评级分歧与股价同步性》一文的做法，以同一公司同一年度多家ESG评级机构的评级结果构造分歧指标；异构评级之间的可比化处理参考Christensen、Serafeim与Sikochi（2022）发表于《The Accounting Review》的评级分歧度量思路。

本套数据使用商道融绿、华证、Wind、富时罗素四家评级机构对A股上市公司的年度评级。因四家机构评级量纲不同（三家为字母等级、富时罗素为0-5分），先将每家机构的评级在其内部做机构-年度层面的百分位标准化，换算到0-100分区间，消除各机构自身打分松紧与等级个数差异后，评级分数只反映"该公司在该机构心中的相对
排位"，从而跨机构可比；随后对同一年度具备至少两家机构评级的企业，计算各家机构标准化得分的样本标准差（自由度n-1）与极差（最大值减最小值），得到：
ESG评级分歧（标准差）——企业-年度层面各家评级机构结果的离散程度
ESG评级分歧（极差）——各家评级机构结果的最大落差

两个指标既可作核心解释变量，也可互为稳健性检验。

我们多做了几个变量，如下图所示，包括核心变量或者稳健性检验及过程变量，数据全流程公开，每个原始数据及过程都清晰可查（非主观编造），大家可以做核心变量
或者稳健性检验，多个数据更加容易显著！

3、资料范围：

5403家A股上市公司，36256个公司-年度观测值，年份跨度2015-2025年。具体数据分布情况如下方描述性统计。
包括原始数据、计算代码（stata和python代码都有，真实代码，可以向期刊公布，每一步都可以复现和做重复实验）、完整的复现说明（教大家一步步复现，做法过程全部公开，无数据黑箱，并且对复现过程常见问题做了解答）及最终结果（最终结果格式是excel电子表格格式，非常方便大家导入到自己数据里面），大家可以验证一下确保准确性！

4、参考文献：

[1]刘向强,杨晴晴,胡珺.ESG评级分歧与股价同步性[J].中国软科学,2023(8):108-120.
[2]Christensen D M, Serafeim G, Sikochi A.Why is corporate virtue in the eyeof the beholder? The case of ESG ratings[J].The Accounting Review,2022,97(1):147-175.

此数据为科研课题组自用数据，根据真实的商道融绿、华证、Wind、富时罗素四家ESG评级机构评级一步步做出来的，每一步都可以复现和做重复实验，非仅仅只有一堆文件胡编乱造（根据参考文献瞎编结果根本就没有研究价值，不能反映真正的ESG评级分歧水平，实证围绕着错的结果根本就毫无意义浪费大家时间），真正的原创一手认真整理数据！