【更新】2025-2000年上市公司企业股价崩盘风险数据、企业股价崩盘风险数据

cdhb435

1、资料名称：2025-2000年上市公司股价崩盘风险数据、企业股价崩盘风险数据
2、测算方式：
参考顶刊吴晓晖、郭晓冬、乔政2019年发表于《中国工业经济》的研究做法，采用扩展指数模型提取公司周特有收益（对个股周收益回归综合市场周收益及其前后各2期滞后/领先项，残差对数化为W=ln(1+ε)），在此基础上分年度计算负收益偏态系数（NCSKEW）、股票收益上下波动比率（DUVOL）与崩盘频率（CRASH_COUNT，以±3.09倍标准差判定下行/上行周）三项指标衡量股价崩盘风险。

Python和Stata代码都配好了，从原始周收益数据到最终年度指标，全程可复现。

3、资料范围：
5712多家企业，67913多个观测值，年份跨度2000-2025年。
具体数据分布情况如下方描述性统计。
包括原始数据、计算代码（真实代码，可以向期刊公布，可以复现和做重复实验）、完整的复现说明（教大家一步步复现，做法过程全部公开，无数据黑箱，并且对复现过程常见问题做了解答）及最终结果，大家可以验证一下确保准确性！

4、参考文献：
[1]吴晓晖.郭晓冬.乔政.机构投资者抱团与股价崩盘风险[J].中国工业经济,2019(2):117-135.
[2]许年行.于上尧.伊志宏.机构投资者羊群行为与股价崩盘风险[J].管理世界,2013(7):31-43.
[3]王化成.曹丰.叶康涛.监督还是掏空：大股东持股比例与股价崩盘风险[J].管理世界,2015(2):45-57.

此数据为科研课题组自用数据，根据真实市场收益率等原始数据（真实数据敢公开）一步步做出来的，可以复现和做重复实验，非仅仅只有一堆文件胡编乱造，真正的原创一手认真整理数据。

描述性统计：
| 变量 | 均值 | 标准差 | 最小值 | P25 | P50 | P75 | 最大值 | 观测值 |
|------|------|--------|--------|-----|-----|-----|--------|--------|
| NCSKEW | -0.3467 | 0.7666 | -5.4116 | -0.7454 | -0.3055 | 0.0907 | 5.9998 | 67913 |
| DUVOL | -0.0799 | 0.2350 | -1.7416 | -0.2185 | -0.0735 | 0.0652 | 1.6172 | 67913 |
| CRASH_COUNT | -0.2065 | 0.6468 | -3.0000 | -1.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 3.0000 | 67913 |

大头电脑

已买，期待后续更新

zc6688

感谢分享

smallpillowdog

已买，感谢分享

今天你学习了吗

楼主的资料真的很不错，谢谢

筱筱后

楼主，什么时候更新2022年的数据，急需

温春然

礼貌询问，为什么23年的数据是22年的帖子发布的？

cdhb435

温春然 发表于 2024-12-27 23:32
礼貌询问，为什么23年的数据是22年的帖子发布的？

您好  在原来帖子进行修改更新的 确定是2023年