【更新】2023-1990年上市公司企业系统风险承担和特质风险承担测算数据

小木头333 · 发表于 2024-7-16 10:02:28

1.资料名称：2023-1990年上市公司企业系统风险承担和特质风险承担测算数据
2.测算方式：参考SCI《Journal of Financial Economics》Bernile,G（2018）的做法，以日个股回报率的年标准差作为企业的总体风险承担（total_risk），以日个股回报率对综合日市场回报率进行市场模型回归，得到的系数即为企业的系统风险承担（system_risk），回归模型的残差标准差，得到企业的特质风险承担（idiosynrisk）。且上诉三种风险指标都参照Bernile etal(2018).做法，对结果乘以250再进行取对数处理以此进行年化处理，具体计算公式如下：

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市场回归模型，以个股日回报率对市场回报率进行回归：

再根据市场回归结果得到系统风险承担和特质风险承担：

为股票i在t年第d天的考虑现金红利再投资的日个股回报率
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为t年第d天以流通市值加权平均法考虑现金红利再投资计算的综合日市场回报率

3.资料范围：5666家企业，6.7万多个样本，包括原始数据、计算代码和最终计算结果，大家可以验证一下确保准确性！
4.参考文献：
Bernile,G.,Bhagwat,V.,Yonker,S.Board Diversity,Firm Risk,and Corporate Policies [J].Journal of Financial Economics,2018,127(3):588-612.

2022年数据也是我做的，无售后问题确保准确性，大家可以看一下！
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