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本帖最后由 cx6688 于 2024-6-7 18:53 编辑 ' i" P* x W2 ~2 m" {/ M
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1.资料名称:2023-1990年上市公司企业股价波动性数据
4 u6 T# m% O% s5 `+ M& D2.测算方式:参考《金融研究》辛清泉老师研究的做法,构建两个指标VAR-ADJ和VAR-RAW
_2 b5 x4 o# b8 ]3 QVAR-ADJ是t年公司i的股价回报的方差,等于t年5月到t+1年4月各个月度股票回报方差的平均值(再乘以100),月度股票回报方差等于当月日个股回报(市场调整后)的方差乘以当月交易天数& F! |- U. n7 W0 b: K
VAR-RAW是的计算公式与VAR-ADJ相同,但计算依据是日个股原始回报(未经市场调整)的方差,可以用作稳健性检验$ M% \$ n: d: E2 h
3.资料范围:6.9万个样本,5690家企业,包括原始数据、计算代码和最终计算结果,大家可以验证一下确保准确性!6 L# X9 D0 _7 t7 s' [9 G$ G
4.参考文献:% A( x- k8 u1 z6 T( h0 s7 D) F# Q2 I
辛清泉,孔东民,郝颖.公司透明度与股价波动性[J].金融研究,2014(10):193-206.
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