请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版

草莓科研服务网——中国专业社科交流平台

 找回密码
 立即注册

快捷登录

查看: 281|回复: 6

【更新】2023-1996年上市公司企业股票特质收益率数据、Carhart四因素(测同群效应工具变量)

[复制链接]
发表于 2024-5-11 10:30:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
1.资料名称:2023-1996年上市公司企业股票特质收益率数据、Carhart四因素
# m. e1 _% w( m% a# {2 e2.测算方式:参考C刊《南开管理评论》吴娜(2022)老师的研究,工具变量的构建如下,具体大家可以看一下图片和文献:
$ {0 e5 K9 h8 p* g! p8 F6 |0 p
' Q, Z) e( Y) d7 u2 a4 Q其中:' ]+ b# _1 e8 u" t% L
rijt表示j行业的i公司在t月的股票收益率,% O( n2 |6 G0 k: X1 Z
rft表示t月的无风险收益率,使用一年期定期存款利率代替8 {: e6 E7 Q8 y
表示公司i的同行公司在t月平均股票收益率; s3 m' n9 o/ Y- ]3 M
MKTt、SMBtHMLt和MOMt分别表示Carhart四因素模型中的市场、规模、账面市值比和动量四个因子
( Y, g9 [0 @; Qηijt表示随机扰动项
# D8 v. _; d# B. D在每年的年初,使用样本公司前36个月的数据对式(4)进行回归。在年度内的每个月,使用相同的回归系数,根据式(5)计算每只股票每个月超额收益率的期望值和式(6)计算股票特质收益率,再将单只股票每个月的股票特质收益率进行简单复合得到年度的股票特质收益率。4 k3 \. C& n" Q5 b6 F
% U8 w; C' k9 T4 n. m
3.资料范围:4.97个样本,4470企业,包括原始数据、计算代码和最终计算结果,大家可以验证一下确保准确性!- r* K6 X( |0 c& H' ?
4.参考文献:吴娜,白雅馨,安毅.主动模仿还是被动反应:商业信用同群效应研究[J].南开管理评论,2022,25(03):149-161.
2 _$ r1 Z' Q+ v' u% I! E- y  M) a

9 A' J" q8 U; H' u+ y2022年数据也是我整理的,无售后问题确保准确性,大家可以看一下!
- v6 f( c7 Y; A& Vhttps://www.caomeikeyan.com/forum.php?mod=viewthread&tid=39816 E( j- o$ z1 I2 a0 j/ i: O' h
(出处: 草莓科研服务网——中国专业社科交流平台)
" q# L' b0 c5 z5 x  H
" [  Q8 h# \, K8 u! `, U, K% }$ Y' W% E2 V7 I, P

本帖子中包含更多资源

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
发表于 2024-5-11 15:35:43 | 显示全部楼层
感谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 5 天前 | 显示全部楼层
感谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 5 天前 | 显示全部楼层
楼主的资料挺全的,谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 3 天前 | 显示全部楼层
已买,感谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 前天 03:24 | 显示全部楼层
楼主的资料挺全的,谢谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 昨天 04:25 | 显示全部楼层
楼主的资料挺全的,谢谢分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

回帖奖励

[详情]

  • * 每天自己主题被回复3次可获得额外5论坛币奖励。
  • * 每天回复他人主题5次可获得额外8论坛币的奖励。
  • * 奖励每天都可领取,一定要多参与论坛讨论哦。
  • * 同一主题的重复回复不计。
    • 陆**** 购买了本资料
    • k**** 购买了本资料
    • 6**** 购买了本资料
    • w**** 购买了本资料
    • 啾**** 购买了本资料

    草莓科研服务网——中国专业社科交流平台 ( 津ICP备2023000499号 )|网站地图

    GMT+8, 2024-5-19 22:13 , Processed in 0.244610 second(s), 68 queries .

    Copyright © caomeikeyan

    快速回复 返回顶部 返回列表