1.资料名称:2022-1991年上市公司企业流动性指标(换手率、Amihud指标和月均超额换手率) : @, O+ Q' o) e! F# W& v2.计算方式:- |% h. ^5 Q; V% f8 z5 B
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; I6 c6 |9 k, |* I" M g5 P 换手率. B. w$ z& D2 N% K
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其中 为股票 i 在第 t 年的换手率, 为股票 i 在第 t 年的换手率的交易量, 为股票 i 在第 t 年的换手率的流通股份。 " ]" W, E% Z! `2 e' Y/ F% o4 V" D: |3 f- N
; m1 {* d5 j. F, w/ t# G8 S% nAmihud非流动性指标: M# \& }* m- S& x. q# f
Amihud(2002)的ILLIQ衡量方法为,资产交易日收益率的绝对值和日交易金额比的期间平均。这是同时考虑流动性的速度、宽度以及深度的一种方法,是反应流动性三维复合流动性测量方法,是国内外多数研究中常用的流动性测量方法,其计算方法为: : c! N5 z8 k1 B* f T3 C% y" X& |' |
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' M! h- `+ Q5 g- Z$ n5 n( C) Z其中, 为考虑现金红利再投资的日个股回报率, 为日交易金额,N为年交易日数。Amihud值越大,市场非流动性越大即市场流动性越低。 g2 U6 l2 {% B4 v
, t" V, J4 w9 ]$ B Q. g 月均超额换手率 ; d* m8 V( ?$ l: K# }# Y5 Y) ]3 U第t年月均换手率与第t-1年月均换手率之差; \5 W+ G3 B' j! C
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8 T- j# a+ u) x4 p1 E$ _% b2 ~ 3.数据范围:数据量丰富,近6万个样本,5262个企业,包括原始数据+计算代码+计算结果,大家可以验证一下确保准确性! ' t8 V3 n8 t! m* r6 w I, p, }2021年数据也是我整理的,无售后问题确保准确性!/ Z; E$ ]; ]/ k% O
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2021-1991年上市公司企业流动性指标数据(换手率、Amihud指标和月均超额换手率)' z6 V1 i: K' j R" R3 R https://www.caomeikeyan.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1232 3 }5 Z9 c; p' T1 g) R( C) R* E(出处: 草莓科研服务网——中国专业社科交流平台) 4 @8 D* H/ H8 [9 ^, w) L3 t9 L' c/ k: E& D) \7 M
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