2021-2000年上市公司企业股价效应指标数据（EXRET）

cdhb435 · 发表于 2023-1-6 08:40:44

1.资料名称：2021-2000年上市公司企业股价效应指标数据（EXRET）
2.计算方式：
我们定义盈余公告股价效应指标为公告日附近3个交易日（[-1，0，1]）经过市场调整的持有到期收益率（BHAR），具体计算方法为：

其中，BHRit表示股票 i 在会计年度 t 的持有到期收益率；BHRmt表示流通市值加权的市场组合在会计年度 t 的持有到期收益率。Rid表示股票i在第d日的收益率，Rmd表示流通市值加权的市场组合在第d日的收益率。
3.数据范围：包括原始数据+计算代码+计算结果
4.参考文献：
史永东, 李凤羽. 卖空限制、意见分歧收敛与信息披露的股价效应——来自A股市场的经验证据[J]. 金融研究, 2012(08):111-124.