【更新】2023-1991年上市公司企业流动性指标数据（换手率、Amihud指标和月均超额换手率）

XM666 · 发表于 2022-12-18 10:42:23

本帖最后由 XM666 于 2024-3-3 10:36 编辑

1.资料名称：2023-1991年上市公司企业流动性指标（换手率、Amihud指标和月均超额换手率）
2.计算方式：具体公式如下图

换手率

其中

为股票 i 在第 t 年的换手率，

为股票 i 在第 t 年的换手率的交易量，

为股票 i 在第 t 年的换手率的流通股份。

Amihud非流动性指标
Amihud（2002）的ILLIQ衡量方法为，资产交易日收益率的绝对值和日交易金额比的期间平均。这是同时考虑流动性的速度、宽度以及深度的一种方法，是反应流动性三维复合流动性测量方法，是国内外多数研究中常用的流动性测量方法，其计算方法为：

其中，

为考虑现金红利再投资的日个股回报率，

为日交易金额，N为年交易日数。Amihud值越大，市场非流动性越大即市场流动性越低。

月均超额换手率
第t年月均换手率与第t-1年月均换手率之差

3.数据范围：6.8万个样本，5690家企业，包括原始数据+计算代码+计算结果，大家可以验证一下确保准确性！4.参考文献：
[1]吴非,胡慧芷,林慧妍等.企业数字化转型与资本市场表现——来自股票流动性的经验证据[J].管理世界,2021,37(07):130-144+10.
[2]Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: cross-section and time-series effects. Journal of Financial Markets (Amsterdam, Netherlands), 5(1), 31–56.

2022年数据也是我更新的，大家可以看一下无售后问题确保准确性！

【更新】2022-1991年上市公司企业流动性指标数据（换手率、Amihud指标和月均超额换手率）
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