2021-2000年上市公司机构投资者羊群行为LSV模型数据

XM666 · 发表于 2022-11-23 09:13:40

1.资料名称：2021-2000年上市公司机构投资者羊群行为LSV模型数据
2.计算方式：参考《管理世界》期刊许年行（2013）老师的做法，构建模型，具体的可以看一下文献：

其中

表示在 t 季度增持 i 公司股票的机构投资者占持有 i 公司股票的机构投资者的比例；
表示在 t 季度增持 i 公司股票的机构投资者占持有 i 公司股票的机构投资者比例的期望值，用 t 季度中增持 i
公司所在行业的全部上市公司股票的机构投资者比例的均值表示；
表示机构投资者在 t 季度内对 i 公司股票买卖的不平衡性；
为调整项，只有在机构投资者对 i 公司股票买卖的不平衡达到一定程度时，才认为存在羊群行为。

3.数据范围：包括原始数据+计算代码+计算结果，大家可以验证一下
4.参考文献：许年行, 于上尧, 伊志宏. 机构投资者羊群行为与股价崩盘风险[J]. 管理世界, 2013, 000(007):31-43.